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各类型基金如何分析
股票型基金:
1、看收益。历史收益差,证明这只基金的基金经理管理能力有限。或者择时或者选股等能力差。(当然,有些基金经理改变后,基金会有新的机会。处理方法,看现阶段持仓,看近1年收益好,可继续观察。)
2、看规模。30亿的基金规模,基金管理人好管理,较为合适。
基金规模太小,受某一只股票影响较大,收益波动会比较大,但如果做的好,收益会很高,比如中邮战略新兴产业。PS:在创业板块收益好的时候,盘子小的基金更灵活,更适合选择资产规模在30亿以下的基金产品。
基金规模太大,如易方达价值成长(110010),131.41亿的资产规模),这种基金,首先基金经理管理难度大;其次,某一只股票收益上涨,对基金整体收益贡献率很低。这种基金的好处是收益稳定,抗跌能力强。
3、看投资方向:比较简单的方法,看十大重仓股,是3开头的多,还是6开头的多,还是0开头的多。
3开头多:投资创业板较多,在创业板块走势好的时候,基金一般业绩较好。但如果这只基金3开头的股票多,但创业板上涨时,他不涨,证明选股能力较差,不建议客户购买。0开头多:中小盘股票。
6开头多:大盘股。(房地产、金融、电力等行业)
某一只基金,0、3、6都有,属于均衡配置基金产品,适合稳健的客户。
债券型基金:
1、看收益。2012年是债券牛市,2013年债券熊市;牛熊市都表现比较好,今年收益也不错,这只债券基金表现较好,可关注。
2、看规模。一般规模在1个亿以上,捕捉收益能力较强。规模太小,收益波动性大。规模太大,太稳健。
3、看投资债券。今年上半年,投资企业债、金融债较多的债券基金,收益较高。投资可转债的基金,收益较差。
货币型基金:
1、看基金规模。规模大,收益稳健。(一般,80亿以上,收益会比较稳健)
2、看基金捕捉收益能力。(比如易方达月月利A)
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