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将期货投顾从产品包装、募资等事务中解放出来,让其专心做资金管理
谁能在期货投顾幼小阶段给予他们更多的关怀与帮助,在其成长阶段提供切实需要的服务,谁就能赢得这些投顾们的“赞”。
一边是期货公司举办各种比赛发现优秀期货操盘手,一边是基金、信托等联合银行组织各种活动,招募优秀操盘手打造财富管理平台。市场已经发现,人才远比资金更为稀缺。那么对于期货投资管理人(期货投顾)来说,他们最看重合作机构能提供哪些服务呢?
连续三年保持50%以上收益率的期货投顾——鹤骑鹰投资管理咨询公司董事长余书炜,最近正在和几家基金公司谈合作事项,在他看来,一家好的期货公司对期货投顾的成长将起到积极推动作用。
“所谓好的期货公司,可以从三方面概括。”余书炜说,首先是交易费用低,低廉的交易成本是交易频率较高的投顾生存的基础。其次是交易通道稳定,速度和稳定性是程序化交易团队盈利的保证。最后是综合服务能力要好。
余书炜特别对期货公司综合服务能力进行了说明。“我们这种规模不大、专注于交易的小型投资公司,没有太多时间和精力做产品发行、资金募集等事务。”他说,期货公司可以为期货投顾打造一个产品评价、估值及推介的综合服务平台,把他们从交易之外的琐碎事务中解放出来,让其专心做资金管理。
另一家以程序化交易为主的期货投顾——高程投资负责人高程告诉记者,他们的期货交易手续费水平要比行业平均水平高20%,“因为合作的期货公司承担了我们产品的包装、募资等事务,我们愿意为此多付费”。
对于基金、信托等合作机构,上述两家期货投顾负责人则希望他们“少操一些心”,即尽可能减少不必要的风控措施,为期货投顾的交易提供一个流畅的服务通道。
已经发行了多只期货专户产品的尚泽投资对合作机构则有更具体的要求。尚泽投资总经理丁洪波说,他们与期货公司、基金公司等的通道合作已经非常成熟,现在更看重的是所管理资金的“性格”。
目前,大多数期货投顾管理的资金都是市场各方募集来的,很多出资人投资前只看到投顾过往的靓丽业绩,使其形成了“投资出现亏损的可能性很小”的思维定式。一旦资金出现回撤,即使没有达到之前约定的“底线”,这些出资人也会恐慌,并会不断询问甚至质疑投顾。实际上,这些所谓的恐慌和担心,反而会给期货投顾更大压力,束缚其手脚,影响既定的交易计划。
“我们希望这些出资人能对投顾的交易风格认同,对风险的理解更成熟。”丁洪波认为,一个成熟的投资人应该在投资前对投顾的交易风格有深刻认识,能够承受合理的资金回撤。“因此,合作机构在做产品募资时,对投资人进行一定的甄选和教育,就是对期货投顾最重要的帮助。”
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