融资融券—概念篇由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“融资融券概念”。
融资融券—概念篇
1，融资融券：融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者在具有融资融券业务资格的证券公司开通信用证券资金账户，向其提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
2，信用证券账户：投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。该账户是证券公司在证券登记清算机构开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于纪录投资委托证券公司持有的担保证券的明细数据。投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
3，信用资金账户:投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。该账户是证券公司在银行开立“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。投资者只能开立一个信用资金账户。
4、信用额度：客户申请融资融券业务时须提供资产证明（在营业部现场打印普通账户资产对账单即可），信用额度的审批一般情况下为证券账总资产（不计算外币）的50%。
5、融资交易：投资者向证券公司交纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。
6、融券交易：投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。投资者融入的证券不进入其信用证券账户，而是在融券卖出成交当日结算时由证券公司代为支付，卖出证券所得资金除买券还券外不得作其他用途。
7、标的证券：交易所公布的可作为融资、融券交易标的的证券，包括融资标的证券和融券标的证券。目前我公司提供上证180指数的180只股票、深圳100指数中的98只股票、7只ETF基金的融资买入和223只股票融券卖出。未来转融通开始之后，285只融资融券标的将都可以融券卖出。具体品种可登录牛网--融资融券--公示信息进行查询。
8、保证金（担保物）指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金或证券。
9、折算率：充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比例。具体每只标的的折算率可登录牛网--融资融券--公示信息进行查询。
（一）上证180指数成份股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；
（二）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；
（三）国债折算率最高不超过95%；
（四）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。
10，保证金比例
保证金比例用于控制投资者初始资金的放大倍数。保证金比例越高，财务杠杆效应越低。
融资买入证券数量×买入价格＝保证金/（融资保证金比例）融券卖出证券数量×卖出价格＝保证金/（融券保证金比例）交易所规定，证券公司的融资保证金比例、融券保证金比例不得低于交易所规定的标准（50%为交易所规定的最低保证金比例）。证券公司公布的标的证券的保证金比例应与其折算率相匹配。
我公司规定的融资保证金比例=1-标的证券折算率+50% 我公司规定的融券保证金比例=1-标的证券折算率+50%+10%
11，保证金可用余额
投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。保证金可用余额＝现金-∑融券卖出金额+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）
+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ +∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用
12、维持担保比例：客户信用账户中总资产与总负债的比例。
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)=资产/负债
维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或划回充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
维持担保比例不得低于160％。
维持担保比例低于140%时，证券公司应当通知客户在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且客户追加担保物后的维持担保比例不得低于160%。
★使用融资、融券保证金比例控制投资者自有资金的放大倍数；使用维持担保比例控制客户信用账户整体财务风险。
例如：某投资者信用证券账户100元现金和100元市值的A证券，加入A证券的折算率为0.7，那么，该投资者的信用账户内的保证金金额为170元（100元现金×100％＋100元A证券×0.7）
13, 名义持有人:受他人委托并代表他人持有证券的机构。名义持有人依法享有作为证券持有人的相关权利，同时应对其名下证券权益拥有人承担相应的义务，证券权益拥有人通过名义持有人实现其相关权利。
证券公司是客户信用交易担保证券账户内所记录证券的名义持有人。信用证券账户对应的投资者不列示在证券持有人名册上。
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